В зависимости от стабильности выплат и прозрачности дивидендной политики акция может приобретать черты облигации, давая предсказуемый поток платежей. Со временем дивидендная политика компании может меняться, так что не нужно воспринимать ее как нечто незыблемое. Купили акции в понедельник — фактически получили их на счет во вторник. Продали в пятницу — покупатель получил их в понедельник.

Для этого рассчитывается показатель дивидендной доходности. Что это и как использовать данный показатель на практике, рассмотрим в этом обзоре. Некоторые акции с высокими дивидендами могут столкнуться с определенной бизнес-проблемой, и тщательное изучение этой проблемы может помочь найти привлекательные инвестиции. Но для большинства инвесторов дивидендные фонды должны быть более безопасным подходом.

Вычислить общую сумму дивидендов, которая причитается лично вам, довольно просто – финансовый рычаг это для этого умножьте дивиденды на акцию на количество акций, которыми вы владеете. Кроме того, можно определить «дивидендную доходность» или процент дохода на первоначальные инвестиции; для этого нужно разделить дивиденды на акцию на стоимость одной акции. До 1990-х годов высокая дивидендная доходность служила для большинства инвесторов признаком недооценённости акции, низкая — переоценённости.

В какой-то момент все средства могут быть направлены на развитие компании. Дивидендная доходность – это показатель, который отражает, какую долю в процентах от рыночной стоимости акций держатель получит за один год. Доходность приобретённой акции будет определять, сколько она принесёт или отнимет денег. Если на акции заработали больше, чем на неё потратили, то доходность будет называться положительной. Если же было получено меньше, чем потрачено, то говорят об отрицательной доходности. Помимо этого, при расчёте доходности нужно учитывать дивиденды.

Не ориентируйся только на дивидендную доходность

Компании могут выбрать выплату дивидендов по ряду причин, но обычно это способ разделить прибыль фирмы с ее владельцами или акционерами. Компании также могут рассчитывать на выплату дивидендов, если у них недостаточно деловых возможностей для реинвестирования денежных средств. Инвестирование в акции без возможности влиять на ситуацию в компании — это вопрос веры. Веры в то, что контролирующий акционер будет руководствоваться не только своими сиюминутными нуждами, но последовательно выстраивать предсказуемую для всех акционеров публичную компанию. Вопрос веры в нанятый акционерами менеджмент, экономические прогнозы этого менеджмента и способность эти прогнозы выполнять.

В итоге дивиденды вы получите примерно через 2—4 недели после того, как компания сформирует реестр акционеров. Если у вас договор с российским брокером, вы купили акции через него и попали в реестр, то дивиденды зачисляются на брокерский счет без каких-либо дополнительных действий с вашей стороны. Если компания объявит щедрые дивиденды, ее акции, скорее всего, вырастут. Акции могут упасть, если дивиденды окажутся ниже, чем ожидалось.

Когда проходит последний день, в который можно было попасть в реестр под дивиденды, цена акции, как правило, падает примерно на размер этих дивидендов. Ни сайт Московской биржи, ни сайты обязательного раскрытия информации не позволяют подписаться на новости компаний. А проверять новости вручную — это неудобно, особенно если компаний несколько. Но есть способы получать новости на электронную почту, например через собственные службы компаний по работе с инвесторами и акционерами (Investor Relations). Дивидендная доходность акций российского фондового рынка составляла в среднем 1-2 % при доходности около 8-10 %.

EPS (Earnings Per Share)

Для поиска момента входа в позицию лонг использован инструмент рисования профиля рынка. Как быстро цена восстановится, никто достоверно не знает. Может быть, хватит нескольких дней, а может, это затянется на несколько лет. Все зависит от размера дивиденда, ситуации на рынке и мнения рынка о перспективах компании, включая размер будущих дивидендов. Дивиденды – это прибыль, которую акционерное общество распределяет между держателями ценных бумаг. Компания сама решает, какой процент будет направлен акционерам и будет ли выплата вообще.

Рокфеллер-старший однажды сказал, что получение дивидендов было единственным, что доставляло ему удовольствие. Хотите сами узнать, что уолл стрит трейдер имел в виду Рокфеллер? Вам нужно будет купить акции компаний, взаимных фондов или ETF, которые выплачивают дивиденды. Обычно размер дивидендов и решение об их выплате — это пункты повестки общего собрания акционеров.

Какие компании выплачивают дивиденды?

Тогда дивидендная доходность — в районе 11,9—12,6%, что весьма неплохо. Если в следующем году цена акций поднимется до 200 ₽, а выплата снова будет 5 ₽ на акцию, дивидендная доходность снизится до 2,5%. К примеру, я купил акцию по 100 ₽, дивидендный процент — 5% в год, то есть 5 ₽ за акцию. Через год цена акции выросла на 100%, то есть она стала стоить 200 ₽. Когда речь заходит о том, какие акции выгоднее выбирать, отечественные или западные, стоит помнить, что модель расчета дивидендной доходности не отличается.

1. Но в конце концов нас интересует будущая доходность.
2. В вашем вопросе речь не о сложном проценте, а о дивидендной доходности акции.
3. Среди известных сканеров – Finviz, Morningstar и Yahoo! Finance.
4. Размер дивидендов и дату выплаты можно найти на сайте самой компании, на сайте биржи или на сайте обязательного раскрытия информации.
5. Если же было получено меньше, чем потрачено, то говорят об отрицательной доходности.

Однако такой подход может привести к тому, что будет сложно сравнивать акцию и ее дивидендную доходность с альтернативами — другими акциями, где дивидендная доходность считается от текущей цены. Из формулы, как рассчитать дивидендную доходность, становится ясно, что чем выше рыночная стоимость бумаги, тем ниже будет процентная доходность при той же сумме дивидендов. Рост ценных бумаг может быть обусловлен спекуляциями и ожиданиями, тогда как финансовые показатели компании будут отставать. Например, МТС старается платить хотя бы 28 ₽ на акцию в год, а фактически в последние годы получается больше. В такой ситуации, покупая акции МТС по цене около 275 ₽ и надеясь, что политика не изменится, можно рассчитывать на доходность около 10% годовых только за счет дивидендов. Конечно, если у компании не возникнут серьезные финансовые сложности.

Процент, который считается как хорошая доходность, может значительно отличаться в зависимости от рыночных условий, типа активов и личных предпочтений инвестора. В общем, “хорошая” доходность должна быть выше инфляции и средней доходности по аналогичным инвестициям. Перечисленные показатели, а также ряд других коэффициентов помогают инвесторам анализировать акции с разных сторон, включая их доходность, финансовую стабильность и перспективу.

Дивиденды могут составлять значительную часть общего дохода инвесторов, который включает в себя как доход, так и рост цен. Согласно недавнему исследованию Hartford Funds, с 1970 года реинвестированные дивиденды составляли 84% от общего дохода индекса S&P 500. Дивидендные аристократы относятся к группе компаний из S&P 500, которые увеличивали дивиденды на акцию не менее 25 лет подряд. S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL) позволяет инвесторам легко покупать эти компании, которые постоянно вознаграждают акционеров. Чтобы получать дивиденды по акциям, вам просто нужно владеть акциями компании через брокерский счет или пенсионный план, такой как IRA. Когда дивиденды будут выплачены, деньги будут автоматически зачислены на ваш счет.

Ожидание больших дивидендов или их неожиданное объявление может заметно увеличить цену акций. Если же компания решит выплатить меньше дивидендов, чем предполагалось, или вообще отменит их, акции упадут. Они это делают, коэффициент левериджа это если такие выплаты предусмотрены дивидендной политикой и есть возможность заплатить. Некоторые компании платят дивиденды десятилетиями и постепенно увеличивают их размер, а некоторые не платили ни разу. Сложный процент ускоряет рост капитала, и чем дольше работает этот эффект и выше доходность, тем лучше результат.